В период с января по май 2024 года совокупный объем инвестиций в недвижимость России вырос на 21% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года, достигнув 318 млрд рублей, что является историческим рекордом, сообщили аналитики консалтингового агентства CORE.XP.

За пять месяцев вложения в площадки под жилую недвижимость увеличились в 2,4 раза до 110 млрд рублей, что является максимальным показателем за последние 10 лет. Этот рост объясняется крупными сделками по приобретению земельных участков в микрорайоне Камушки рядом с Москва Сити и на Староволынской улице на западе Москвы. Девелоперы активно пополняют земельный банк, рассматривая возможность выхода на IPO.

Инвестиции в склады увеличились в 2,6 раза до 53,7 млрд рублей, а в офисы — в 1,6 раза до 93,4 млрд рублей. В то же время вложения в площади под ретейл снизились на 47% до 45,2 млрд рублей.

Доля российских продавцов недвижимости возросла на 26 п.п. до 84%, в то время как доля иностранных инвесторов сократилась до 16%. Аналитики агентства ожидают сдержанный оптимизм во втором полугодии из-за высоких процентных ставок, охлаждающих инвестиционную активность.

Райффайзенбанк объявил о прекращении начисления процентов по накопительным счетам с июля текущего года, ссылаясь на изменения в бизнес-модели и новые требования Европейского центрального банка (ЕЦБ). Это решение становится актуальным в контексте необходимости сокращения кредитного портфеля на 65% к 2026 году, что снижает целесообразность поддержания пассивов в привычной форме.

Накопительные счета в Райффайзенбанке, ранее предлагавшие доходность до 9% годовых, перестают открываться, и последние начисления по ним состоятся по итогам июня. В условиях, когда максимальные ставки по таким счетам в других банках доходят до 19%, это решение может повлиять на удержание клиентов, однако банковские эксперты считают, что отток будет умеренным, учитывая предпочтения клиентов и другие предложения банка.

Вместо накопительных счетов Райффайзенбанк предлагает альтернативные инвестиционные решения, такие как брокерские счета с доходностью до 2,5% годовых от остатка. Это позволяет банку адаптироваться к новым реалиям и сохранять возможность генерации дохода, не увеличивая значительно свой кредитный риск.

В первом квартале текущего года многие российские банки столкнулись с значительным ухудшением финансовых показателей. В частности, чистая прибыль в ряде случаев сократилась в несколько раз, затрагивая такие крупные игроки, как Альфа-банк, ВТБ, Совкомбанк, Почта-банк и другие. Объяснения для такого оборота событий включают ужесточение регулирования, попадание под санкции, а также рост расходов по налогу на прибыль.

Из квартальной отчетности банков следует, что несмотря на символический рост общей чистой прибыли банковского сектора на 2% (до 899 млрд рублей), многие крупные банки испытывают трудности. Примерно 20 крупнейших кредитных организаций из топ-50 показали снижение прибыли, причем в некоторых случаях это снижение составило несколько раз. Например, Почта-банк отметил падение прибыли в 31,2 раза, ХКФ-банк — в 5,5 раза, ВТБ и Совкомбанк — в 2,8 раза каждый.

Проблемы банков объясняются различными факторами, такими как рост процентных ставок, снижение маржинального бизнеса из-за санкций, консервативный подход к резервированию и увеличение расходов по налогу на прибыль.

Минпромторг опубликовал обновленные условия промышленной ипотеки, ужесточив требования для заемщиков. Теперь программа будет действовать под новыми параметрами, что приведет к существенному росту процентных ставок до 9–11% годовых. В условиях высокой ключевой ставки ЦБ и ограниченности бюджетных ресурсов для субсидирования программы Минпромторг внес изменения, установив плавающие ставки. Это означает, что для новых заемщиков предполагается применение ставок, зависящих от текущего уровня ключевой ставки ЦБ.

Изменения также касаются размера субсидий, выплачиваемых банкам. При ставке ЦБ выше 10%, бюджет будет компенсировать только часть ставки, что существенно усложнит условия кредитования.

Кроме того, введены ограничения по размеру выручки для потенциальных заемщиков. Теперь участвовать в программе смогут только предприятия с выручкой до 2 млрд руб. в год и малые технологические компании с выручкой до 4 млрд руб.

Эти изменения призваны повысить эффективность прогнозирования потребности в субсидиях для новых заемщиков, однако, они могут отпугнуть некоторые компании от идеи брать кредиты на новых условиях.

Начало 2024 года принесло с собой заметные изменения в структуре долгосрочных кредитов. Общие ставки на рынке превысили 17,3% годовых, достигнув рекордного уровня с августа 2015 года. Это в значительной степени связано с уменьшением доли доступной ипотеки, в то время как рост спроса на автокредиты поднял ставки по ним до уровня около 19% годовых. Эксперты предполагают, что высокие ставки могут привести к замедлению процесса выдачи кредитов, особенно учитывая возможное сохранение ключевой ставки Центрального Банка России до начала второго полугодия.

Данные Банка России указывают на установление нескольких многомесячных и многолетних максимумов как по размеру ставок по кредитам для физических лиц, так и по их доле. В январе текущего года средневзвешенная процентная ставка по розничным кредитам на срок свыше трех лет достигла 17,3%, что является максимумом с августа 2015 года, когда она составляла 17,8% годовых. В предшествующие полтора года она не превышала 14% годовых.

Хотя Центральный Банк России не раскрывает полностью структуру выданных кредитов по срокам, долгосрочные кредиты, как правило, связаны с ипотекой.

Банки в феврале 2024 года предоставили рекордный объем автокредитов на сумму 171 млрд рублей, согласно данным аналитической компании Frank RG. Ожидается, что в марте этот показатель превысит 200 млрд рублей, согласно прогнозам Национального кредитного рейтингового агентства (НКР).

Согласно предварительным данным, количество автокредитов в феврале увеличилось на 28% по сравнению с январем и на 88% по сравнению с февралем прошлого года. Средний чек также вырос на 1,12% до 1,4 млн рублей.

Эксперты отмечают сохранение высокого спроса на автомобили, вызванного сокращением активности иностранных производителей. Рост цен на автомобили и увеличение среднего чека также способствуют увеличению объемов кредитования.

Ожидается, что влияние высоких процентных ставок на рынок станет заметным в апреле-мае, когда спрос снизится, а объемы выдачи кредитов значительно уменьшатся. Несмотря на это, рынок автокредитов останется одним из самых активных в сфере розничного кредитования.